Description

Participants ​will ​learn ​about ​how ​to ​use ​current ​models ​and ​empirical ​evidence ​about ​global ​capital ​markets ​to ​construct ​asset ​portfolios ​based ​on ​the ​principles ​of ​factor ​investing, ​with ​a ​particular ​focus ​on ​equity ​and ​bond ​markets. ​The ​seminar ​introduces ​the ​historical ​evidence ​for ​the ​existence ​of ​“smart ​beta” ​portfolios ​based ​on ​equity ​and ​fixed-income
factors ​in ​global ​markets. ​The ​economic ​rationale ​behind ​factor ​portfolios ​is ​explored: ​why ​have ​they ​provided ​higher ​returns ​historically? ​What ​are ​the ​risks ​the ​factor ​portfolios ​are ​exposed ​to ​and ​when ​do ​they ​manifest ​themselves? ​Will ​factor ​risk ​premia ​continue ​in ​the ​future? ​How ​do ​factors ​behave ​during ​financial ​crises? ​How ​costly ​are ​they ​to ​implement? ​How ​are ​factor ​exposures ​combined ​into ​a ​portfolio? ​The ​behavioural ​foundations
of ​factor ​risk ​premia ​and ​portfolio ​choice ​are ​also ​essential ​for ​modern ​risk ​managers ​and ​portfolio ​managers ​to ​understand, ​and ​they ​will ​be ​discussed.

Start Your Registration


You can also register a group.